S&P500·나스닥100 ETF 고르는 법: 국내 상장 미국 지수 ETF 총정리

지난 글에서 ETF가 무엇인지 다뤘다면, 오늘은 한 걸음 더 들어가 보겠습니다. 초보자가 ETF를 시작할 때 가장 많이 선택하는 것이 미국 지수형 ETF인데요. 그중에서도 S&P500과 나스닥100은 왜 그렇게 많은 사람들이 담는지, 국내 상장 상품 중에서는 무엇을 어떤 기준으로 골라야 하는지 정리해 보겠습니다.

왜 S&P500과 나스닥100인가

S&P500은 미국을 대표하는 500개 대형 기업을 묶은 지수로, 사실상 미국 경제 전체에 투자하는 것과 같습니다. 지난 100년 가까운 기간 동안 연평균 10% 안팎의 수익률을 만들어 왔고, 그 사이 대공황과 금융위기, 팬데믹까지 다 겪고도 결국 우상향해 온 기록을 갖고 있습니다.

이 지수가 훌륭한 투자처로 꼽히는 진짜 이유는 자동 물갈이 구조에 있습니다. 경쟁력을 잃은 기업은 지수에서 빠지고 새로 성장한 기업이 들어오기 때문에, 투자자가 종목을 고르지 않아도 지수가 알아서 미국의 1군 기업들만 계속 담아줍니다. 워런 버핏이 가족에게 남긴 유언장에 "내가 죽으면 재산 대부분을 S&P500 인덱스펀드에 넣어라"라고 적은 일화는 유명하죠. 세계 최고의 투자자가 종목 선정 대신 이 지수를 고른 셈입니다.

나스닥100은 나스닥에 상장된 기업 중 금융회사를 제외한 시가총액 상위 100개를 담은 지수입니다. 애플, 마이크로소프트 같은 빅테크와 혁신 기업의 비중이 높아 장기 성과가 S&P500보다 앞서온 구간이 많았습니다. 대신 기술주에 쏠려 있는 만큼 하락장에서 더 크게 출렁이는 것도 사실입니다. 정리하면 S&P500이 미국 전체에 거는 안정형이라면, 나스닥100은 미국의 혁신에 거는 성장형입니다. 물론 두 지수 모두 과거의 성과가 미래를 보장하지는 않고 수년간 하락하는 구간도 있었으니, 짧게 승부 보는 돈이 아니라 오래 묻어둘 돈으로 접근해야 합니다.

국내 상장 ETF로 사면 좋은 점

같은 지수라도 미국 시장에서 직접 사는 방법과 국내 증시에 상장된 ETF를 사는 방법이 있습니다. 초보자에게는 국내 상장 쪽이 여러모로 편합니다. 환전 없이 원화로, 우리 증시가 열리는 낮 시간에 거래할 수 있고, 무엇보다 연금저축펀드나 IRP, ISA 같은 절세 계좌 안에서 매매할 수 있다는 것이 큰 장점입니다. 미국에 직접 상장된 ETF는 이런 연금 계좌에 담을 수 없거든요.

대표 상품에는 무엇이 있나

국내에는 여러 운용사가 같은 지수를 추종하는 ETF를 나란히 상장해 두었습니다. S&P500이라면 TIGER 미국S&P500, KODEX 미국S&P500, ACE 미국S&P500, RISE 미국S&P500, SOL 미국S&P500 같은 상품들이 대표적이고, 나스닥100도 TIGER 미국나스닥100, KODEX 미국나스닥100, ACE 미국나스닥100처럼 같은 브랜드 구조로 나와 있습니다.

여기서 기억할 점 하나. 같은 지수를 따라가는 기본형 ETF라면 바구니에 담긴 내용물은 사실상 동일합니다. 그래서 승부는 상품성이 아니라 비용과 규모에서 갈립니다. 최근 몇 년 사이 운용사들의 보수 인하 경쟁이 치열해서 어느 상품이 가장 저렴한지가 수시로 바뀌고 있으니, 특정 상품이 정답이라고 외우기보다 매수 시점에 직접 비교하는 습관이 낫습니다.

고를 때 확인할 네 가지

첫째, 이름이 깨끗한 기본형인지 봅니다. 레버리지, 인버스, 커버드콜 같은 말이 붙어 있으면 같은 지수라도 전혀 다른 성격의 상품이니 초보 단계에서는 피하시는 것이 좋습니다.

둘째, 비용입니다. 공시된 총보수만이 아니라 기타비용까지 합친 실질 비용을 봐야 하는데, 증권사 앱이나 ETF 비교 사이트에서 확인할 수 있습니다.

셋째, 순자산 규모와 거래대금입니다. 크고 활발할수록 내 주문이 제값에 체결되고 상장폐지 걱정도 없습니다.

넷째, 환헤지 여부입니다. 이름 끝에 (H)가 붙으면 환율 변동을 제거한 상품인데, 장기 적립식 투자자는 환노출형(H 없는 것)을 선택하는 경우가 일반적입니다. 달러 자산을 함께 갖는 효과가 있기 때문입니다. 물론 최근 추세와 같이 급격한 환율 변동을 원하지 않으시는 분들은 환율 변동을 제거한 상품을 선택하는 것도 방법입니다.

그래서 어떻게 시작하면 될까

가장 무난한 출발은 S&P500 ETF를 중심에 두고 매달 같은 날 일정 금액을 적립식으로 사 모으는 것입니다. 성장에 좀 더 기대를 걸고 싶다면 나스닥100을 일부 섞어 비중을 나누는 방법도 많이 쓰입니다. 타이밍을 재서 한 번에 들어가는 것보다, 오르든 내리든 기계적으로 모아가는 쪽이 초보자가 실수할 여지를 줄여줍니다.

자주 묻는 질문(FAQ)

Q. S&P500과 나스닥100 중 하나만 산다면요? 변동성을 감당할 자신이 없다면 S&P500이 무난합니다. 두 지수는 담긴 종목이 상당 부분 겹치기 때문에, 처음에는 S&P500으로 시작하고 경험이 쌓이면 나스닥100을 더하는 순서도 좋습니다.

Q. 지금 지수가 너무 높은데 사도 되나요? 고점 논란은 어느 시대에나 있었습니다. 정확한 저점을 맞히는 것은 전문가도 불가능하기 때문에, 시점을 맞히는 대신 매달 나눠 사는 적립식으로 매수 단가를 평균화하는 것이 현실적인 답입니다.

Q. 미국에 직접 상장된 ETF와 세금이 다른가요? 다릅니다. 국내 상장 해외지수 ETF는 매매 차익에 배당소득세가 부과되고, 미국 직접 투자는 연 250만 원 공제 후 양도소득세가 적용되는 구조라 투자 금액과 계좌에 따라 유불리가 갈립니다. 세법은 바뀔 수 있으니 투자 전 확인은 필수입니다.

마무리

정리하면 S&P500과 나스닥100은 오랜 기간 검증된 미국 대표 지수이고, 국내 상장 ETF를 이용하면 원화로, 절세 계좌 안에서 편하게 투자할 수 있습니다. 상품을 고를 때는 기본형인지, 실질 비용, 규모, 환헤지 여부 네 가지만 확인하면 됩니다. 다음 글에서는 이 ETF들을 연금저축과 IRP 계좌에서 굴려 세액공제까지 챙기는 방법을 다뤄보겠습니다.

※ 본 글은 투자 판단을 돕기 위한 참고 자료이며, 특정 상품의 매수 추천이 아닙니다. 모든 투자의 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.